Best Stop Verlust Strategie Forex Handel

Festlegen von soliden Stop-Losses in jedem Trade Founder, Gewinner Edge Trading Ein integraler Bestandteil des Seins ein erfolgreicher Forex Trader ist die Fähigkeit, eine Strategie zu halten und implementieren Handelspläne, die es unterstützen, und ein etablierter Stop-Loss ist wichtig für die Arbeit zu machen Für Sie, sagt Casey Stubbs of WinnersEdgeTrading. Das Management Ihrer Stop-Verluste ist Grundausbildung für einen neuen Forex Trader, der erfolgreich werden will. Dies ist die Reihenfolge, die Sie platzieren, die Ihre Handelsposition schließen wird, sobald sie die maximale Menge an Geld erreicht hat, oder Pips, Sie sind bereit zu verlieren. Ihre persönliche Handelsstrategie und Plan für diesen Handel sollte diktieren, wenn Sie herausziehen, um Ihre Verluste zu minimieren und Ihre Gewinne zu maximieren. Was ist so wichtig Über den Stop Jeder Handel kommt mit einem gewissen Risiko und da gibt es keine klare Weg, um zukünftige Preise zu kennen, trotz der Menge an Informationen zur Verfügung, müssen Sie eine klare Grenze, wie viel Sie bereit sind verlieren. Trader machen gute Deals die meiste Zeit, wo sie Fehler machen, ist mit ihrem Verlustmanagement. Wenn du mehr als die Hälfte von dem verlierst, was du gewinnst, dann wirst du dein Konto abbauen, bevor du irgendwelche echten Gewinne sehst. Für einen Händler, der das Risiko nicht ordnungsgemäß beurteilt und den richtigen Stoppverlust festlegt, müssen sie eventuell mindestens 70 der Zeit gewinnen, um sogar zu brechen. Um diese schrecklichen Chancen zu vermeiden, stelle ich immer sicher, dass mein Gewinnziel mindestens eine gleiche Distanz ist wie mein Stop-Loss. Zum Beispiel, wenn ich mit einem 100-Pip-Stop öffne, stelle ich sicher, dass ich es mit mindestens einem 100-Pip-Profit-Ziel ausbalanciere. Dies hält meine Chancen auf eine sogar 5050. Dies ist nur in der Theorie die Realität ist ein Händler ist recht häufiger als falsch, so dass die tatsächlichen Chancen noch besser. Warum nicht spielen Sie es mit dem Ohr Winging Ihr Stop-Loss ist nie eine gute Idee, egal wie viel Sie gerade Ihren Handel beobachten. Die Menschen sind natürlich wettbewerbsfähig und haben die Tendenz, länger zu bleiben, in der Hoffnung, ihren Verlust zurückzuholen, anstatt sich anmutig zu verbeugen und eine Niederlage zuzulassen. Dies wird zwangsläufig dazu führen, dass der Trader noch mehr Geld verliert, als wenn sie ihrem Plan gefolgt wären und den Stop-Loss beachtet hätten. Die Wahl einer Stop-Loss-Strategie Wenn Sie wissen, wie Sie Ihren Stop-Loss setzen, ist ein wichtiger Teil Ihrer Trading-Strategie. Nicht alle Methoden sind gleich und es kann eine Reihe von Fehlern nehmen, bevor Sie die Methode finden, die für Sie am besten funktioniert. Der Schlüssel ist, es für eine Reihe von Trades auszuprobieren, bevor er es entlassen hat. Du solltest auch gute Notizen in deiner Zeitschrift nehmen. Sie wollen eine laufende Spur, wie Sie gehandelt und warum Sie zu jeder Entscheidung kam, um einen weiteren Erfolg zu gewährleisten. NÄCHSTE SEITE: Methoden für Stop-Loss Plan Einen Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos auf FOREX Kommende Konferenzen KontaktWer ist am besten. Stoppen Sie Verlust oder schleppenden Stopp Hallo Freunde, Iam unter Verwendung von james Preisaktion. Wenn ich alle Leute benutze, die james-Methode verwenden, mit Stoploss. (Mit Hehehe schreibe ich und spreche Englisch auf dumme Art.) Ich möchte wissen (1) was genau ist, (2) Brems - und Nachlaufstopp. Wer ist am besten amosg diese (3) wann sollten wir es verwenden (4) sollte es 5-10 oder mehr sein (5) Wie kann ich meine Strategie verbessern (sorry james16 Preis Aktion) mit nachlaufenden Stop Bitte antworten Sie. Ich warte. Und wieder möchte ich etwas sagen Ich danke allen Mitgliedern, die ihre Erfahrungen mit mir teilen oder teilen. Ein ganz besonderer Dank an james und FF Forum Starter. Es hängt von mehreren Dingen ab, vor allem zwei Dingen: (1) Deine Psychologie bist du risikoavers oder bist du bereit, einen Verlust oder einen Kratzerhandel zu nehmen (brechen sogar) für eine potenziell größere Belohnung Wenn du es nicht magst, verlierst du einen festeren Halt . Wenn Sie in Ordnung sind mit Platz für eine potenziell größere Belohnung, verwenden Sie lose Stop. (2) Statistische Kante Tauchen Sie ein in was auch immer Ihr Handel und geistig spielen beide Szenarien (enge vs breiten Stop). Haben Sie bemerkt, dass der Preis tendiert zu quotstaggerquot und quotconsolidaterangequot vor dem Start Dann verwenden Sie einen anfänglich größeren Halt und dann verschärfen Sie es, wie Sie der Handel geht mehr in die grüne. Geht der Preis fast sofort ab. Dann zieh deinen Anschlag auf, um schnell zu brechen. Studieren Sie die Märkte und sehen Sie, auf welcher Ebene dieses Quottaking Offquot tendenziell passiert. Tut mir leid, aber ich bin sofort müde und ich werde schlafen gehen. Also meine Antwort ist vielleicht nicht ganz klar. Denken Sie, dass Sie aufhören und umgekehrt machen Sie mehr Sinn, ich dünne Stop und umgekehrt haben ihren Platz abhängig von Ihrer Strategie. Im Allgemeinen würde ich eine SAR verwenden, wenn ich denke, dass der Markt auf jeden Fall gehen könnte. Um mit einem Beispiel zu klären, hat USDCAD ein ziemlich bedeutendes Unterstützungsniveau am niedrigsten vom 15. Oktober 09 bei 1.0205 Bereich. Sagen Sie meine Handelsidee ist zu diesem Preis zu kaufen auf der Annahme, es sollte genug Gebote gibt, um diese Ebene zu halten und sehen Sie eine schöne Bounce. Das heißt, es gibt immer die Möglichkeit, dass der Preis nur durchfährt und immer weiter geht. So könnte man einen schlagenden Stop-Loss unten sagen, sagen wir, 1.0195 und zusätzlich einen Verkauf zu stoppen dort auch. Ich bin mir nicht sicher, ob das eine echte SAR ist, aber nahe genug, denkt ich. Wie für nachlaufende Stop-Verluste, habe ich sie ein paar Mal ausprobiert und habe festgestellt, dass sie in der Regel kostet mich Pips, wie sie auf eine schnelle Spike unterhalb getroffen wurden, und dann Preis in der ursprünglichen Richtung fortgesetzt. Jemand erwähnte mit manuellen Nachlaufstopps, und ich bin voll und ganz damit einverstanden, dass Hard Stop Verluste nützlich sind, wenn Sie nicht in der Lage sein werden, eine offene Position zu babysitten und Ihr Risiko für ungünstige Bewegungen gegen Ihre Position (en) zu begrenzen, während Sie weg sind . Ich gehe normalerweise nicht gerne offene Positionen unbeaufsichtigt, und bevorzuge eine geistige Stopp, obwohl wenn ich mich ein wenig anxiousexcited fühle, werde ich oft auf einen harten Stop-Loss werfen, um mich davon abzuhalten, die Pistole zu springen usw. Wie jemand auch weitergeleitet hat, Am Ende des Tages hängt es von Ihnen und was Sie bequem mit. Jeder zur eigenen. Hallo Freunde, ich benutze James Preisaktion. Wenn ich alle Leute benutze, die james-Methode verwenden, mit Stoploss. (Mit Hehehe schreibe ich und spreche Englisch auf dumme Art.) Ich möchte wissen (1) was genau ist, (2) Brems - und Nachlaufstopp. Wer ist am besten amosg diese (3) wann sollten wir es verwenden (4) sollte es 5-10 oder mehr sein (5) Wie kann ich meine Strategie verbessern (sorry james16 Preis Aktion) mit nachlaufenden Stop Bitte antworten Sie. Ich warte. Trailing Stops werden von Händlern verwendet, die nicht verstehen, die wahre Fähigkeit von dem, was sie handeln (dh ihre Methode) - so ordnungsgemäße Methodik gibt Weg zu quittieren es laufen und sehen, wie weit es geht .. nur für den Fall, dass es ein großes one .. Broker sind sehr glücklich, um Kunden eine schleppende Stop-Anlage, weil sie wissen, dass zieht mehr mittelmäßigen Händler und und die Anwendung von nachlaufenden Stationen wird oft verdünnen Gewinne von sonst profitablen Händlern. Je mehr Werkzeuge und Indikatoren ein Broker in einen Einzelhandelskunden werfen kann, desto wahrscheinlicher ist der Makler, die Einzelhandelskunden Geld wegzunehmen, der gewöhnlich unter der falschen Annahme arbeitet, dass mehr Werkzeuge und Indikatoren mehr Zutaten liefern, wenn in der Tat das Gegenteil ist In der Regel aufgetreten .. Was ist am besten Es hängt alles ab, aber ich ernsthaft bezweifeln youll finden viel Gebrauch für einen nachlaufenden Stop. Tatsächlich sehe ich noch ein rationales Argument, das auf soliden Daten beruht, die die Verwendung eines nachlaufenden Stopps begünstigt, außer dem, was natürlich einem Makler zugute kommt. Die Alternative ist es, weiterhin Ihre komplette Trading-Methodik zu entwickeln und sicherstellen, dass Sie die volle Fähigkeit dieser Methodik verstehen - dann werden alle Ihre Fragen ganz klar beantwortet. Eine feste Antwort wäre natürlich einfacher (wenn auch nicht sinnvoll), aber ich nehme an Das ist nicht die Art des Geschäftes, in dem wir uns befinden. Für das, was es wert ist, für einige meiner Trades benutze ich einen festen Stop-Loss, und für andere Handelstypen benutze ich keinen Stop-Loss überhaupt, sondern ein quotstop timequot, wenn mein Gesamt-Equity Ziel wird nicht zuerst erreicht. Diese Stufen und Zeiten sind für einen bestimmten Handel festgelegt, können aber im Laufe der Zeit auf der Grundlage der veränderten Natur dieses Handelsinstruments und auf der Grundlage einiger einfacher saisonaler und zyklischer Erwägungen (dh Ausnutzung der Quotenquote) zitieren. Hallo Freunde, ich benutze James Preisaktion. Wenn ich alle Leute benutze, die james-Methode verwenden, mit Stoploss. (Mit Hehehe schreibe ich und spreche Englisch auf dumme Art.) Ich möchte wissen (1) was genau ist, (2) Brems - und Nachlaufstopp. Wer ist am besten amosg diese (3) wann sollten wir es verwenden (4) sollte es 5-10 oder mehr sein (5) Wie kann ich meine Strategie verbessern (sorry james16 Preis Aktion) mit nachlaufenden Stop Bitte antworten Sie. Ich warte. Thers nicht eine quotcorrectquot Antwort. Es hängt von Ihrem Stil und Ihrem Verständnis auf dem Markt ab. In reihenden Zeiten funktioniert ein nachlaufender Stopp besser als ein fester SL. In Trends Märkten funktioniert ein fester SL besser. Also, es hängt von Ihnen und Ihren Markt Lese-Fähigkeiten. Ich benutze beide. PS: 5-10 Pips TS wird sicher sein, dass Ihre Gewinne teilweise und Ihre Verluste voll sein. Viele teilen meine Ansichten mit mir. Aber ich teile sie nicht mit ihnen. Cool: Hallo Freunde, ich benutze James Preis Action. Wenn ich alle Leute benutze, die james-Methode verwenden, mit Stoploss. (Mit Hehehe schreibe ich und spreche Englisch auf dumme Art.) Ich möchte wissen (1) was genau ist, (2) Brems - und Nachlaufstopp. Wer ist am besten amosg diese (3) wann sollten wir es verwenden (4) sollte es 5-10 oder mehr sein (5) Wie kann ich meine Strategie verbessern (sorry james16 Preis Aktion) mit nachlaufenden Stop Bitte antworten Sie. Ich warte. Was bedeutet Trailing Stop Mean Eine Stop-Loss-Order, die auf einem prozentualen Niveau unter dem Marktpreis liegt - für eine lange Position. Der nachlaufende Stopppreis wird angepasst, wenn der Preis schwankt. Der nachlaufende Anstellungsauftrag kann als nachlaufende Stoppgrenze oder als nachlaufende Stoppmarktordnung platziert werden. Auch als Trailing Stop Order bekannt. Stoploss minimiert Ihre Verluste, Triling Stop bewegt die Stop-Light-Ebene. Also, wenn Ihr Auftrag ist Profit, Trailng Stop bewegt Stopps von aus quot-quot zu quotquot. Beenden Sie sogar Ihre Bestellung wird durch Stoploss geschlossen, wird es quote. Aber es funktioniert nicht, wenn Sie offline sind. Forex Blog Trading Forex ohne Stop-Loss 22. November 2010 (zuletzt aktualisiert am 31. Juli 2013) von Andriy Moraru Stop-Verlust ist eine der besten Erfindung des Finanzhandels. Zur gleichen Zeit it8217s auch eine der am meisten verfluchte Sache in Forex 8212 wie oft war Ihr Stop-Loss-Hit kurz vor dem Trend umgekehrt in Richtung Ihrer Position Für viele Händler Stop-Loss-Aufträge sind der Grund der Depression und Verzweiflung. Leider haben nicht viele von ihnen das verstanden, wenn sie den Stop-Loss nicht nutzen würden, wäre das Ergebnis noch schlimmer gewesen. Kürzlich stolperte ich auf eine 8220strategy8221, die von einem nigerianischen Händler auf einem Forum gefördert wurde. Seine Idee war ganz einfach 8212 verkaufen USDJPY auf einigen entscheidenden Ebenen und don8217t einen Stop-Loss einrichten. Sein Argument 8212, wenn du genug Spiel hast, kannst du nur verlieren, wenn USDJPY auf 0,00 geht. In seiner Meinung it8217s etwa 8.300 Pips jetzt oder wenn Sie handeln 1 Mini-Los it8217s 1pip, oder 8,300 Marge erforderlich, die ganz normal für eine Standard-Forex-Konto von 10.000 ist. Das Problem ist, dass für 1 Mini-Los USDJPY 1 Pip isn8217t gleich 1 8212 es hängt von der aktuellen USDJPY Rate. Mit dem Pip-Wert-Rechner können Sie leicht sehen, wie 1 Pip-Wert wächst, da die USDJPY-Rate sinkt, zum Beispiel bei USDJPY 40,00, 1 Mini-Pip ist 2,50. Natürlich ist ein so großer Rückgang auf USDJPY unwahrscheinlich, aber Handel ohne Stop-Loss Sie immer riskieren riesig, klein zu verdienen. Was schließlich Ihr Kapital auslöst. Also, was8217s Ihre Erfahrung Handel ohne Stop-Verlust in Forex Wenn Sie Ihre Gedanken über die Möglichkeit des Handels Forex ohne Stop-Loss-Aufträge teilen möchten, bitte, fühlen Sie sich frei, mit dem Formular unten zu antworten. Verwandte Beiträge: 45 Responses to 8220Trading Forex ohne Stop-Loss8221 Ich habe es vor einigen Jahren versucht und ich bin mit einem solchen 8220strategy8221 (oder Mangel an der gleichen) getan. Ich denke, es funktioniert für einige, aber Position Sizing ist alles, wenn Sie auf diese Weise handeln .. Position Sizing ist alles, auch wenn Sie don8217t Handel ohne Stop-Loss). Aziz Antwort: September 25th, 2012 at 6:52 am Ich stimme voll mit Ihnen. Gebraucht klug 8216no stop loss8217 Strategie hat für mich bei vielen Gelegenheiten gearbeitet. Und was hat es getan, um Ihren Kontostand bei den Gelegenheiten, wenn es nicht funktioniert Naseer Antwort: 27. Februar 2013 um 19.00 Uhr gibt es kein Konto für das nächste Mal, es bedeutet Positionen Wischen aus Konto Waqar Abbas RizviIn meine Meinung Stop Loss Wird von den Händlern verwendet, die nicht wissen, die Trading Machanism. Either nehmen Profit oder nehmen Sie Verlust, kein Stop lossprofit. A Trader, mit dem Handel Wissen, planen, die Position an einem bestimmten Ort zu nehmen und zunächst entscheiden Ort der Verlust und wenn gehandelt Position geht zu Gunsten der Entscheidung, Profit zu nehmen, hängt von einer speziellen Kerzenbildung ab. Auf diese Weise wird der Verlust minimal sein und das Ergebnis maximieren. ALL Zeit Diagramm sollte auf dem Bildschirm mit einigen tecnical Studien dh, Bolingr, macd, rsi und 5 bewegen Durchschnitten.15 Minuten Diagramm ist die Schwelle Graphen und wenn eine spezielle Kerzenbildung stattfindet, wird die Positin genommen und Profillegung wird wieder auf die Bildung von Kerzen genommen. Before nehmen Position der Händler sollte entscheiden, mkt ist bullish oder bearish, und es kann Gut beurteilt werden, aus den drei Perioden-Graphen, täglich, wöchentlich amp monatlich. Ich habe mehr als 70 Trades erfolgreich mit großen Gewinn, wenn nicht riesigen Gewinn und minimalen Verlust im Falle von erfolglosen Handel. Market-Daten ist eine täuschende Aktivität und up down des Preises Ruht nur mit technischem mechanismus. Ich verstehe nicht, wie das, was du gerade gesagt hast, beweist, dass der Stop-Loss nur von den Händlern benutzt wird, die den Trading-Mechanismus nicht kennen. Bist du verwirrende Stop-Loss mit Margin Call Stoploss ist eine Falle, die von Wall Street-Gaunern benutzt wird, um Geld von unschuldigen Händlern zu nehmen . Wall Street Gauner benutzen nie Stoploss, sie wissen, wo sie den Markt nehmen können. Sie kontrollieren den Markt, warum stören Sie mit Stoploss Nur ignorant Einzelhändler kaufen Stoploss 8220recommended8221 von Wall Street Gauner. Was macht 8220Wall Street crooks8221 tun, wenn der Markt geht 10day gegen sie und sie sind ohne Stop-Loss I8217ve Handel ohne Stoploss für 5 Jahre. Allerdings bin ich sehr vorsichtig mit meinem Hebel. Wenn ich 10000 in meinem Konto habe, kaufe ich nur 1 Mikro-Los (1 Los 1000). Wenn ich 100000 balance habe, kaufe ich nur 1 mini lot (1 lot 10000). Es erfordert Decipline und Nerven aus Stahl. Stefano Antwort: September 29th, 2013 at 4:43 pm Niemals Stop-Loss setzen Ich habe ein Experiment mit 100 dolars ohne Stop-Loss und mit Stop-Loss. Meine Strategie war, wenn der Trend gegen Sie in eine andere Richtung zu kämpfen, wie es bedeutet, wie Stopp-Verlust nur Sie nicht geben Geld für eine große Jungs, so meine 100 Dollar in 1 Motte wachsen bis 4.500 und Endstufe es 100 Gewinn, und nachdem ich tat Mit Stop-Verlust habe ich in zwei Tagen 100 Dollar verloren, ich habe 3 Mal mehr und verlor jedes Mal so in 4 Tagen einige in einer Woche, II war mit Stop-Loss erschöpft. Sie wissen nie, was der Markt als nächstes tun wird, nur wenn Sie nostradamus oder vodo oder alien oder in der Finanzierung erzogen werden, kann es funktionieren, aber nicht für gewöhnliche Leute. Sie hatten Glück, dass der Preis gut durch Ihre abgesicherten Positionen schwankte. Was, wenn you8217d geben lange Position bei nahe 1.4900 auf EURUSD ohne Stop-Verlust Aziz Antwort: September 25th, 2012 at 6:58 am Hallo Victor, ich weiß, dieser Beitrag ist mehr als ein Jahr alt. Ich mag es nicht, Stop-Loss zu verwenden, es hat auch für mich gearbeitet. Aber mal war ich nicht vorsichtig und habe viel verloren, vermutlich weil falsche Positionsgröße. Grüße Wenn Sie sagen, geben lange und nach realisiert es gegen Sie, gibt es zwei Möglichkeiten, enge Position und geben Sie Ihre hart verdient viele Verlust oder verkaufen es wäre das gleiche wie Stop-Loss, außer Sie sind nicht geben Sie Ihre hart verdienen viele für jemanden, Und welche Garantie haben Sie, wenn Ihr 1.4900 bis zu 1.6000 oder 1.7000 gehen könnte es gehen könnte, was es will, wissen Sie, wenn es wahrscheinlich nicht gehen wird. Nur ein Mann könnte Ihnen sagen, ob es nach oben oder unten gehen wird, Mutter Natur oder Alien oder Kopf der Vater Bank. Sie sind richtig 8211 it8217s schwer zu wissen, wo der Markt gehen wird. Aber was du tust, empfiehlt, eine zweite Position zusätzlich zu einem verlierenden zu öffnen, wenn man bedenkt, dass wir don8217t wissen, wo der Preis ist Überschrift. Wenn man eine EURUSD lange bei 1.4900 eröffnen würde, würde es mehr als 1.000 Pips schwimmenden Verlust am 12. Juli bedeuten. Wenn ein8217s Handel auf Marge, würde es wahrscheinlich einen Margin Call für ihn treffen. Aber selbst wenn es nicht so wäre, würde es bedeuten, dass er noch in den Verlust von 600 Pips und sein Geld für fast 3 Monate gesperrt ist. Was ist die Strategie, wenn man eine solche Position noch offen hat und die EURUSD geht auf Parität zu 0,5 Wenn der Hauptpunkt nur eine entgegengesetzte Position einnimmt, anstatt den Stop-Loss auszulösen, dann sieht es nur, dass du den Verlust von der ersten auslöst Position. In dem Moment, in dem du die Gegenposition betrittst, ist das genauso das gleiche wie das Verlieren. Wenn du deine Gegenposition im Profit beendest, wenn das erste (Loslassen) offen bleibt, wäre es gleich, die lange Position auf dieser neuen Ebene wieder zu öffnen. Es tut nichts mehr als dich mit falscher Sicherheit zu täuschen, mehr auf Marge und Übernacht-Swaps auszugeben. Nur eine Sache. Ich habe experimentiert Es ist nur meine Strategie. Ich weiß es verrückt, aber für mich seine Werke. Ich kann jedes Mal, wenn ich mich auf den Weg bin, schlafen, und aus seltsamen Gründen schlägt es immer nur in 1 Pip und I8217m aus dem Markt, nachdem du durch Stop-Loss getroffen hast, musst du über neue Strategie nachdenken. Und nur I8217m nicht warten, bis Markt wird 600 Pip Verlust, vor offenen Gegenposition zu treffen. Und ja I8217m schließt Positionen zu verlieren, aber erst nach I8217m Gewinn zu machen. Es funktioniert einfach für mich auf diese Weise, hasse es, mein Konto zu entwässern, besser werde ich im Gleichgewicht hohe Menge an Pips sehen. Es geht darum, geduldig zu sein. Wenn du den Bollinger-Indikator benutest, dann solltest du den Preis fast immer zwischen den beiden Bands oszillieren. Es ist eine Frage des Wartens, bis sich der Preis von einem Ende zum anderen erholt. Natürlich kann viel Adrenalin fließen, aber versuchen, Vertrauen zu entwickeln. Hast du schon mal ein Langzeitdiagramm eines Währungspaares gesehen, das du jahrelang (wenn nicht Jahrzehnte) mit einigen Positionen ohne Stop-Loss stecken kannst, wenn du genug Spiel hat, natürlich. Ich weiß das, ich könnte für ein Jahr stecken bleiben. I8217m entwickeln irgendeine Art von Strategie ohne Stop los, es zahlt sich für mich aus. Nur I8217m verlieren Vertrauen nach Putting Stop lose und in der Regel verlieren, nach dem Vertrauen ist weg, was übrig werden könnte. Hoffentlich in der Zeit werde ich genug zuversichtlich und Wissen, um mit Stop-Loss zu handeln. Und danke Pierre für Ratschlag Ich werde dies in Rechnung bringen. Mein persönlicher Indikator ist stochastisch langsam und auf einige Zeit Frames RSI, I8217m versuchen, Indikatoren so niedrig wie möglich, wie in der Vergangenheit werden sie vermissen führen Sie. Ich bin froh, dass der Handel ohne Stop-Loss eine gute Strategie für Sie ist. Nur um die Gefahr von Margin-Callstop-out zu vergessen und das Geld könnte verdienen Sie mehr Gewinn, wenn you8217d investieren es in etwas anderes als die langfristige Position zu verlieren. Ich denke, kein SL ist besser, aber haben diskretionäre Ausfahrt auf der Grundlage von Diagramm. z. B. Ich werde ein gutes Beispiel geben. Ich habe Demo-Trades diejenigen, die AUDUSD, EURUSD, GBPUSD bei rund 1.0255, 1.3490, 1.5690 kurz geschlagen haben, hätte gestern Abend gestoppt, wenn sie einen 70-Pip-Stop-Verlust hatten. Allerdings waren diese Trades mit dem zugrunde liegenden Trend auf allen höheren TF (was unten ist) und im Einklang mit Fundamentaldaten (Schwierigkeiten der Eurozone, US-Konjunkturdaten noch schlecht) und Kurzschluss nach einem starken Anstieg des Abwärtstrends ist höhere Wahrscheinlichkeit, auch sie waren in der Nähe Ihre tägliche Trendlinie ein guter Platz, um kurz zu gehen, da ich nicht SL in Demo-Account gelegt habe (ich bin in Asien Zeitzone, also muss ich Position verlassen, um maximalen Nutzen zu gewinnen), wurde ich nicht für sinnlos gestoppt 70 Pip SL, stattdessen sieht es aus wie ich profitierte: audusd 8211 35 Pip Eurusd 85pip Gbpusd 100 Pip oder Durchschnitt, da sie etwa die gleiche Sache über 80 Pip sind, audusd nicht die besten, um grundsätzlich als höherer Zinssatz kurz (4.5current 8211 aber Wenn Bedrohung der Eurozone wird es Zinssatz gehen, verursacht Panik auf unter 95 Cent). Jeglicher Kommentar. Der einzige Weg, den ich hätte profitieren würde wäre, einen extra großen Stop-Loss zu haben (zB 140pip) oder gar kein SL. Meine Position war perfekt 100 richtig. Der diskretionäre Ausstieg gilt auch als Stop-Loss. Du hast es einfach nur als Auftrag mit deinem Broker gesetzt, aber du benutzt es, um überschüssige Verluste zu vermeiden, falls der Handel falsch läuft. Trading ohne Stopps bedeutet, dass you8217ll warten, bis entweder Gewinnziel erreicht ist oder Ihr Broker hält Sie aus wegen der Mangel an Marge. Ein anderer Weg wäre diese Faktoren haben, wenn Sie schwingen Trader 1. harten breiten Stop-Loss wie 140-150pip 2. gute Eingangsbereich (höhere Eintrag) 3. hilfreiche Grundlagen für Ihre Position 4. extra diskretionäre Ausfahrt auf der Grundlage von Diagramm, nicht im Zusammenhang mit Nr. 1 (sagen, wenn das Diagramm sagt schlecht auf kurzfristig TF okay, um zu beenden vor dem Schlagen voller SL) Wenn du letzte Nacht mit diesen Kriterien ging, musst du gewinnen. Wenn du einen SL von 70 Pips hättest, hätte es einen Verlierer als Eurusd und Gbpusd hätte massive NFP-Spikes nach oben gehabt, als die NFP-Nummern enttäuschend waren, machte ich mehr Geld auf Forex, als ich zum ersten Mal anfing, weil ich Stop-Verluste ignorierte und Lassen Sie meine schlechten Trades reiten, bis sie schließlich zurückkamen und einen Gewinn gemacht haben. Manchmal wäre ich unten 70, aber ich habe es nur drei Tage verlassen und sicher genug, dass es zurück und einen Gewinn machen würde. Nun, da ich einen Trading-Kurs gemacht habe und weiterhin Handelsbücher lesen werde, tue ich nichts als Geld verlieren, richtig und Zentrum. Aus irgendeinem Grund wird die Praxis noch schlimmer. Stopp-Verluste sind Tod durch tausend Schnitte. I8217m frage mich, wenn vielleicht der dumme Ansatz wirklich der richtige ist. Das Problem des Vergleichs der Ergebnisse von ohne Stop-Loss ist, dass sie extrem unterschiedliche Handelsergebnisse produzieren: 1. Mit Stop-Loss, schneiden Sie Ihre Verluste kurz und nehmen viele kleine Verluste mit einer vergleichbaren Chance, etwas Gewinn zu bekommen. In kurzer Zeit kannst du sehen, ob deine Strategie rentabel ist (hat eine Kante) oder es isn8217t. 2. Ohne Stop-Loss, schneiden Sie Ihre Gewinne früh im Vergleich zu den Verlusten und produzieren viele kleine Gewinne mit einer kleinen Chance auf einen riesigen Verlust (100 des Kontos in der Regel). In kurzer Zeit werden Sie wahrscheinlich einige Endgewinne zeigen, aber in einem längeren Zeitraum ist ein Stop-out aufgrund unzureichender Marge unvermeidlich und das Endergebnis ist negativ. Aber in der Zwischenzeit wird es Ihnen eine Illusion geben, direkt auf dem Markt zu sein, ein paar Mal und verhindert, dass Sie sehen, ob Ihre Strategie eine tatsächliche Kante hat oder nicht. Hier ist das Problem in diesen Annahmen. Sie diskontieren die eine Sache, die jede Strategie Arbeit macht, und dass es Zeitrahmen. Wenn du auf Markttrends blickst, wirst du erkennen, dass sich die Märkte in Wellen bewegen und in die Welle winken, das heißt, egal wie du deinen Handel werfen wirst, du kannst erwarten, dass es reatrace wird oder kannst du. Die Antwort ist nicht immer. Aber öfter dann nicht Je häufiger ist das nicht der Schlüssel. Sie können sich nicht an einen einzigen Handel anschließen und lernen, Ihre Belichtung und Ihre Marge entsprechend zu verwalten. Sie können entweder Strategie verwenden. Die No-SL-Strategie wird mehr rentabel sein, während Sie die Regeln oben anwenden, aber wenn Sie das oben vernachlässigen, werden Sie scheitern. Die SL-Strategie funktioniert auch gut. Beide sind gut, aber kein SL-Stil muss mit Hedging ergänzt werden. Wenn Sie nicht verstehen, hedging, und sind nicht bereit zu lernen, dann halten Sie sich an SL. Irgendwann, wenn du innerhalb eines Zeitrahmens schaust, wirst du merken, dass es sich nicht immer um einen Weg bewegt. Zum Beispiel USDJPY, auch tho monatlich geht weiter, es gibt Spikes innerhalb, an welcher Stelle können Sie verkleinern und reduzieren, oder schließen sogar mit Gewinn auf einer gut durchgeführten Trading-Sequenz. Es geht um Handels-Management und nicht SL gegen NO SL, der einzige Nachteil auf SL ist, dass Sie eine feste Auflösung auf Ihre Handels-Management haben, und sind nicht in der Lage, kreative Technik anzuwenden. Die besten Händler kennen beide Techniker und wissen, dass sie die richtige zur richtigen Zeit anwenden können. Warten Sie, wie erweitern Sie No-SL-Trades mit Hedging Weil für mich es scheint, dass die Absicherung nur den Fall hier verschlimmern kann. Meine ersten Versuche, ohne Stop-Stop zu handeln, waren schrecklich, weil ich zu viele Lose mit einer kleinen Bank handelte. Aber später habe ich meine Losgröße reduziert, und seitdem sind alle meine Trades ohne Stop-Loss. Die Logik hinter meiner Entscheidung, ohne einen Stop-Loss zu handeln ist, dass wenn ich einen kurzen Gewinn Gewinn setzen, sagen wir, 20 Pips, gibt es höhere Chancen, dass der Markt wird auf diesem Niveau als die Chance, dass es zu sagen, 100 Pips gegen mich. Zur gleichen Zeit, da würde ich nur einen kleinen Prozentsatz meiner Bank handeln, auch wenn der Markt gegen mich von 1000 Pips geht, bevor es zurück kommt, um den Gewinn zu treffen, würde ich das nicht als einen Verlust betrachten. Die einzigen wahren Kosten für mich, um diesen Handel zu halten, wäre die Zinsen für diesen Handel, und die Tatsache, dass das Kapital an diesem Handel gebunden wäre. In jedem Fall gebe ich nicht einfach Trades nach dem Zufallsprinzip, sondern geben nur die Trades, die mein System hat als eine höhere Chance, schlagen die nehmen Profit hervorgehoben hat. Ich denke, obwohl mein Ansatz, nicht mit Stop-Verluste ist am besten für erfahrene Händler geeignet, und besser noch, diejenigen mit einer Investition Denkweise im Gegensatz zu denen, die wollen, dass ihre Trading-Konto die Quelle ihrer monatlichen Einkommen sein. Ich denke auch, dass mit Stop-Verluste ist mehr zum Vorteil des Maklers, dass es für den Händler ist. Merkwürdige Ideen, die du hast, mein Freund :). Und was ist, wenn die verlorene Position 10000 Pips in Verlust geht und nicht in die Nähe deines Take-Profit-Niveaus in zwanzig Jahren zurückkehrt. Doesn8217t scheinen wie ein erfahrener Ansatz für mich. Richtrader Antwort: 1. Juli 2012 um 10:19 Uhr admin: Im, der derzeit dieselbe Strategie ohne Stoploss anwendet, wenn die verlorene Position 10000 Pips falsch ist, was auf einen sehr starken Trend hinweist, habe ich schon HUNDREDS Position in diesem Trend gemacht Mir riesigen Gewinn. Alles was ich habe ist nur 1 Position zu verlieren, Scheint sehr vielversprechend für mich dude. Und im wirklich Gewinn mit dieser Art von Strategie für 2-3 Monate. Ich gehe, um es zu testen, bis du denkst, und im gonna Handel mit riesigem Geld nach dem Yeah, No-Stoploss-Strategien arbeiten fantastisch gut, bis ihre erste Margin Call. Sehr interessantes Thema. Allerdings sieht es so aus, als wäre es eine definitive Antwort. Ich habe mit und ohne SL für 2 Jahre gehandelt. Versuchen, herauszufinden, welcher Weg besser ist. Immer erstaunt mit diesen Zeugnissen in den Anzeigen behaupten, dass die Studenten nach Abschluss der Forex-Kurse könnte Gewinne in den Regionen Tausende oder Zehntausende, innerhalb von wenigen Monaten zu machen. Basierend auf meiner eigenen Erfahrung, werden Sie nicht in der Lage sein, diese riesigen Gewinne (innerhalb der kurzen Zeit) zu machen, wenn Sie folgen, was Sie gelehrt wurden. Während die Logiken dort sind, aber um riesige Gewinne innerhalb eines kurzen Zeitrahmens zu machen, verlangen Anfänger8217s Glück (wie zum Kasino). Nur um meine Erfahrungen zu teilen. Kein großer Unterschied von den meisten von euch. Ohne SL musst du den Markt sehr oft überwachen und sehr gespannt werden, weil du nicht weißt, wie viel du verlieren wirst. Mit SL weißt du, wie viel du verlierst. Das ist der Grund, warum die Kurse uns gelehrt haben, SL zu setzen. In der realen Welt hörte ich die professionellen Händler handeln große nein von Verträgen, um klein zu bekommen, ohne Pips zB 5 bis 6 Pips. Und das macht es nicht sinnvoll, SL zu haben, da sie das Diagramm jede Minute überwachen werden. So sieht es so aus, als ob sie es sich nur leisten können, einmal zu handeln und für diesen Handel richtig zu sein. Ansonsten, auch wenn sie den Handel mit sagen, 5 Pips verloren, dann werden sie 2 andere Trades potenziell zu machen 5 Pips nett. Jedermann sorgfältig zu teilen, wie die professionellen Händler Trades, um 5 Pips jeden Tag, den ich ohne Stop-Stop zu handeln. Ich würde es nicht für einen Anfänger-Händler beraten, aber mit Erfahrung erhöht sich Ihre Fertigkeit auf den Punkt, um sehr genaue Trades zu machen. Auch bei der Erfahrung sind die psychologischen Aspekte besser beherrschbar, wobei man sich nicht mehr fürchten wird, wenn man den Preis vorübergehend gegen dich schaut. Natürlich gibt es immer diese Möglichkeit von denen, was - wenn Momente. Kommen in Forex über eine ehemalige Aktienhandel Prop Shop Job, Scalping ist meine Spezialität. Und macht mir mehr Spaß. Denken Sie daran, Handel isn8217t immer über Gewinne. Halten oder Ausreiten eines Handels ist schlau, aber es ist wirklich nur eine Vorliebe der Wahl. Ich finde 1 Pip Scalping auf die 5 min mehr Spaß, und mehr, da bin ich gut darin. Aber man muss nur eine präzise Annäherung nur die offensichtlichen perfekten Setups haben. Auf der 5 min kann der Preis offensichtlich gegen dich gehen. Aber blicke auf die höheren Zeitrahmen und du wirst sehen, wie weniger schrecklich es ist, wenn dieser Preis auf die 5 min stur ist. In diesen Fällen entspanne ich mich einfach und warte. Ohne Stopverlust Aus meiner Erfahrung gibt es 3 Aspekte in Bezug auf den Handel mit oder ohne Stop-Stop zu prüfen. 1) Das Thema wird in schwarz oder weiß diskutiert. I. E. Ist es gut oder nicht zu handeln ohne Stop-Stop. Leider, diese Argument Ansatz neigt dazu, eine große Menge an Variablen weglassen. Wie die Trader8217s Erfahrung, Methoden, Geld-Management-Fähigkeiten, etc. Es kann nicht eine gute oder schlechte Argument als Ganzes, aber eher gut oder schlecht spezifisch für jeden Händler. 2) Die Nummer 1 Schlüssel im Handel ohne Stop-Stop ist die Art von Broker Sie haben. Es ist ein Muss, um einen Nicht-Dealing Desk Broker, ECN oder direkt STP in den Markt zu verwenden. Ich würde niemals ohne Stopverluste auf einen Makler handeln, der gegen mich arbeitet. Ich möchte diesen Unsinn umgehen. Ich persönlich benutze FXCC. Die Umgebung auf dem 5 min Zeitrahmen ist viel anders mit diesen Arten von Brokern. Ich kann etwas mehr riskieren, weil einige Dealing Desk nicht versucht, mich zu schlagen. Sobald Sie auf einer glatten gepflasterten Straße gegen Kies und Schlaglöcher fahren, ändert sich alles zum Besseren. 3) Ich ziehe meine Gewinne wöchentlich, oft zweimal pro Woche zurück. Ich baue kein Kapital auf, um die Möglichkeit zu haben, die Losgrößen zu erhöhen, oder etc. Ich fange normalerweise jede Woche mit meinem ursprünglichen Einzahlungsbetrag frisch an. Ein anständiger Makler kann sofort ausziehen, auch wenn ein ziemlich niedriger Betrag. Ich würde niemals persönlich mein Trading-Konto wachsen lassen und wachsen, wenn der Handel ohne Stop-Verluste. Es könnte klingen wie ein Widerspruch in Bezug auf Vertrauen auf meine Fähigkeiten, aber warum Risiko 3 Monate Gewinne aufgrund einer freak Akt der Natur. Guter Artikel. Ich versuche auch, keine SL-Strategie zu verfolgen. Ich habe einige Kritiken von FXCC gelesen, die meisten schienen gut, aber es scheint, Schlupf Probleme. Jeder andere Makler, den Sie vorschlagen können Danke und Grüße Was mich überrascht hat, ist das Ausmaß, in dem die Makler in der Veröffentlichung von Stop-Loss gehen. Es macht mich misstrauisch, dass es vielleicht einen Weg gibt, von dem sie selbst davon profitieren. Ja, sie haben recht, wenn sie auf die Gefahren des Handels ohne SL hinweisen, aber ihre Beharrlichkeit und ihre Abscheulichkeit für Strategien, die sie nicht an die lächerliche Mich anschließen, bin ein Rentner mit wenig anderem zu tun. Ich kann es mir leisten, vor meinem PC zu sitzen und mit einem manuellen Stopp zu intervenieren, wenn ich den Handel gegen mich finde. Warum sollte ich mich mit einem Stop Loss beraten lassen. Weil ein Trader sich entscheiden kann, solche 8220manual8221 Stop-Lücken zurück in die Hoffnungen für eine Umkehr zu bewegen, die Idee der Risikogrenze zu töten Wenn Sie Eisen haben und immer vor Ihrem PC sind, dann denke ich, dass Sie keinen automatischen Stop-Loss brauchen . Ich persönlich bevorzuge es, alles zu automatisieren, was automatisiert werden kann. Also, was ist Ihre Strategie für keinen Stop-Verlust Im Allgemeinen, ich benutze Stop-Loss auf alle meine Trades. Ich glaube, es ist akzeptabel, keinen harten Preis zu verwenden Stop-Verlust, wenn Sie eine harte Zeit Stop-Loss haben (Trades sind am Ende des Wochentags geschlossen) und Sie berechnen Ihre Position Größe entsprechend auf Volatilitätsrisiken. Vielen Dank für Ihren Blogartikel. Groß. Ddekeegdddgb Dieser Thread ist alt aber stolperte auf es so dachte I8217d Kommentar. Ich habe 2 Jahre lang eine harte SL benutzt. Mit dem, was gesagt wird I8217m nicht auf der Suche, um Millionen über Nacht zu machen und das ist, wo ich denke, 95 von Forex-Händler schief gehen. Mit einer ausreichend großen Balance und kleinen Positionsgrößen habe ich kein Problem, ein 2000 Pitch Drawdown oder mehr auf die ursprüngliche Position zu erleben. Ich sollte auch hinzufügen, dass ein Handel gegen mich gehen mehr als 500 Pips Ich in der Regel öffnen eine Hecke und wird diese Hecke offen bis entweder eine validierte Trend ändern oder zurück auf die BE-Punkt der Hecke zu halten. Bei einem 1 Pip zum Beispiel 500 Pips gegen mich ist 500, sagen, es geht noch 500 Pips nach unten, gut mit der Hecke offen I8217m noch nur aus 500, nicht wirklich meine Marge für andere Trades. Ich sollte hinzufügen, dass ich ein Position Trader und halten Trades für Wochen, Monate zu einer Zeit. Mit einem Stoploss ist eine garantierte Art und Weise zu erodieren Ihr Konto, gibt es so viele Werkzeuge zur Verfügung, wenn Sie wissen, wie man sie verwenden, dass SL8217s sind für die unerfahrenen Händler 8220scared8221 von den Maklern und Artikel wie diese auf dem Netz. Glaubst du wirklich, dass J. P morgan eine 50-Millionen-Dollar-Position mit einem engen SL oder einer überhaupt für diese Angelegenheit kauft, nein, sie kaufen und halten genau wie Warren Buffet und jeder andere erfolgreiche Aktienhändler tut. Braucht man viel Kapital, um auf diese Weise zu handeln JA und Positionen müssen entsprechend dimensioniert werden. It8217s nicht ein reiches schnelles Schema, aber mit der richtigen Großschreibung kann es ein schönes Ergänzungseinkommen oder ein schönes Leben von den Gewinnen machen. Die Tatsache, dass Sie OK sind, erleben 2000 Pips Drawdown hat wenig mit dem Wesen des Problems zu tun. If a trader risked getting into 2000 pips drawdown (or more, potentially more than their free margin can tolerate) for the usual 100-200 pips profit it would mean a disastrous risk-to-reward ratio accompanied with a potentially long-term capital lock. Stop-loss is the way to protect oneself against this. If the trader8217s whole trading balance is 10,000 and he8217s trading at 1pip position size, then going 2000 pips negative is locking at least 2,000 capital not counting the initial margin used to open the position. That8217s one fifth of the capital gone for the hope of the currency pair going more than 2000 pips up from the current level. A hedging position is a just a costly illusion. You get the same effect as if you have closed your losing position, but you also have to reserve additional margin (unless your broker offers margin-free hedging) and pay overnight swaps. I have no idea how JP Morgan traders are dealing with stops in the FX positions (not sure if they even trade FX), but I can definitely say that currency traders at Commerzbank8217s trading floor do use stop-losses. the essence of a having stop loss is incase you are wrong in your market analysis. setting a tight stop loss is what drains your account. for me, I prefer setting a reasonable stop, allowing my trade some tolerance but managing the trade manually based on candles stick pattern. in most times, my stops are not hit before I exit It is good to base the stop-loss levels on your analysis. If the analysis tells you to use a tight stop-loss in a given case, it is better to set a tight SL. If it suggest setting a more distant SL, go with that. Sehr einfach. Want to earn, don8217t use Stop Loss.7 times approx. out of 10 it8217s very useful. Let profit run freely an take big profit. Don8217t be afraid of letting profit freely for big profit. 3 times out of 10 you may loss heavily which is equal to 5 times profit. You must close when loss becomes equal to 5 times profit. The remaining 2 out of 10 times is your net profit. Try it on Demo account first then approach really. No lie here. A few traders reveal this secret, it8217s a problem. Leave a ReplyHow to Place Stop Losses and Take Profits Using a Maximal Strategy When entering a trade, how do you choose the point of the stop loss and take profit Clearly, this decision will have an impact on how profitable your trades are. However, did you know that the placement of your exit levels can actually have more of a bearing on your profitability than the decision on which direction to trade How to choose stop loss and take profit copy forexop In the volatile forex market, it is actually true. Given how important this decision is, it is surprising how little thought many traders give to this component of their trade. In this article, I want to explain a quantitative strategy that will help you select stops and take profit levels for maximum profit. I also want to debunk some of the common misunderstanding around risk-reward setups, and show how following poor advice can ruin a potentially good trading system. If you just want to try the stop losstake profit calculator, and are not interested in the theory, please click here . Why Guessing Stop Losses and Take Profits is a Plan for Failure A trading position will normally exit at one of two points. After entering the trade, either: The price reaches the take profit ( TP ), and the trade finishes in profit The price reaches the stop loss ( SL ), and the trade winds up with a loss When deciding trade exits, it is sometimes tempting to make an educated guess. Some traders use technical features such as chart candles, trends, resistances and supports. Others simply choose a fixed ratio of profit target to stop loss. While this is very common, there are several drawbacks: It is error prone. When you guess the exit levels for a trade it is very easy to either overestimate or underestimate price movements. It is not repeatable and that makes it very difficult to analyze or improve performance. When there is no logic or methodology behind placements of exit points, you never know if a failure was due to a miscalculated TPSL combination or because your strategy is not working. Traders will often move stops up or down on subsequent trades based on trial and error trying to find a sweet spot. It is very difficult to automate methods that rely on gut instinct or other subjective decisions. There is nothing wrong with using technical analysis as a guide for timing the trade entry, nor for judging how far the price might move. Rather, the method I describe below is used alongside both charting and fundamental analysis. The Fallacy of Using SLTP as Proxy Risk-Reward Forex trading forums are full of well meaning, yet rather misguided advice about risk-reward setups and how to set your stop losses. Unfortunately, many of these people fail to understand the true meaning of risk or reward. The idea that simply setting your stop loss smaller than your take profits will achieve a certain risk reward is complete nonsense. Using riskreward to set your trade entry and exits does not make any sense unless you know the probability of outcomes in a given trade. Take this simple example. Suppose there is a lottery costing 1 to enter. The prize is 1m. By the definition of the nave trader, this gives: By that definition, this would seem a fantastic game to play. However, suppose we know that two million people enter the lottery. This makes the odds of winning 1:2,000,000 (one in two million). Now we know the odds, we can calculate the true risk reward: True rewardrisk ratio: 0.5 In other words, for every 1 you put into this lottery, youd expect to get 50 cents back. Most would now agree this is not a very good game. Even though on the nave traders reckoning, it had a reward to risk ratio of one million. This example highlights the fallacy of using stops and take profits as a measure of your riskreward. In a trade, we have the real riskreward defined by: The Risk-Reward Relationship The first thing to realize about setting trade exit points is that the amount of profit you want to make on a trade is directly proportional to the risk you will need to take to capture that profit. This is not a supposition, but rather a mathematical fact. Take the following trading scenario. Say for example that a trader sees an upward trend on the hourly chart for USDJPY (see chart below). The trend has been in place for around one day, so the trader thinks there is a good opportunity for profit. He decides on the following setup: Now lets analyze this trade setup in more detail. The first thing to notice is the trader wants to capture a profit of 70 pips on the trade. So what is wrong with this setup Based on recent price data for this currency pair, we can calculate that USDJPY has an hourly volatility of 26.4 pips. That means, on average, the movement of the price over one hour is 26.4 pips. Sometimes more, sometimes less but this is the average. Figure 1: Trading example, wrong placement of stopstake profits copy forexop This means the trader is trying to profit by 70 pips. In reality, he is actually betting against the market because he is relying on the fact that the price will not descend more than 20 pips from the open price during the life of the trade. That could be up to 30 hours if the current trend continues (from Figure 1). Given the hourly volatility in USDJPY is currently over 26 pips, this much stability in price would be highly unlikely. While the trade has a very low maximum loss (20 pips), which might seem like a plus, the chances of it finishing in profit are extremely low. If we know on average that the price of USDJPY moves up or down by 26.4 pips every hour, why would it do anything different for this particular trade The answer is that it would not and the trade would probably strike the stop loss for that reason. Due to the volatility in FX, this is true even if the predicted trend continues. The basic problem with the setup was that trader was trying to capture too much profit without accounting for volatility. Remember that in forex, volatility is not something you can avoid by careful trade picking or a clever strategy. It is an absolute certainty. Thats why it is far better to make volatility work for you rather than against you. The question then is when setting up a trade, how do you know where to place the exit points other than just taking a wild guess The following will explain how to do this. Calculating Stop Losses and Take Profits Using Maximals The method I prefer to use is based on a technique known as maximals . What this does is give a precise formula to work out the probability of the price moving a certain distance from the open during a given time. This model gives a complete distribution of price moves for a given volatility. This method works for any timeframe, minutes hours or even months. It also works equally well with either historical (past) or implied (future) volatility. In deciding trade exit points, there are three things to consider: The expected timeframe of the trade (related to profit target) The market trending behavior The profit target Lets take a look at each of these. Step 1: The Time Frame The type of trader you are will have a bearing on the time that your trades need to stay open to reach your profit target. A day trader or a scalper would hold a position for hours, minutes or even seconds. At the other extreme, a carry trader holds positions for weeks, or months. For the carry trader, capital gain on the trade is usually less important. The goal is to hold the position open for as long as possible to accumulate interest. Clearly then, profit and time are linked. So in setting your trade exit points, the first step is know precisely how far the price is likely to move in a given timeframe. Once you know this, you will be able to decide a realistic profit target. Take the following example. Figure 2 below shows EURUSD over five minute intervals (M5). The chart spans a 24-hour period. Figure 2: EURUSD 5 Minute Chart (M5) 24 hour period copy forexop The first thing I do is calculate the volatility over my chosen period. From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period. Once I know how volatile the market is, I can project the price forwards to work out the probability of a certain move x hours (defined by 5-minute intervals) into the future. To do this, I need to calculate what are known as maximal curves (see box for an explanation ). Briefly, taking the volatility as input these curves will tell me the probability of a maximum price (either up or down) being reached. Figure 3 below shows the maximal curves calculated for 1 hour to 24 hours ahead for the EURUSD chart. Figure 3: Maximal curves for EURUSD (M5) - Pip Movement vs Probability copy forexop For example, looking at the maximal curve for 24 hours (top line), I know the price has a 76.8 probability of moving 62 pips within a 24-hour period. Whereas it has a 40 probability of moving more than 141 pips in that same time frame. The Random Walk I only give a brief description here of what are rather complex calculations. The best market model we have for forex is the random step process or random walk. This just means that in every interval, the market moves by a random step value. The price can slant towards an uptrend or a downtrend with a drift parameter. Using a discrete unitary step function to model these price moves, the probability that price reaches a certain maximum at any time can be found as We then transform the price Z . using the volatility into a standard unit variable for comparison against the step process. From this we create a set of curves for different timeframes. In essence, the longer the time interval and the greater the volatility, the further the price can move from the existing level. From these we can calculate the probability of a price change over any length of time. Hedge funds and professional traders often use maximal curves or some variant thereof. The reason they are so important is that they allow you to setup your trade accurately in terms of time and profit capture. The curve tells you if the amount of profit you want to make is reasonable in terms of the time span. For example, I know if I wanted to capture a 300-pip movement, I would likely be waiting roughly ten-days based on the current volatility level. This is because from the curve, there is only a 10 chance of the price moving 300 pips in any 24-hour period. Step 2: The Market If the market is flat, or trending in a certain direction this will have a strong bearing on where you place your stops and profits. In terms of the model, it means that we have an asymmetric distribution of price movements. There are several ways to allow for this, but the simplest and the one I prefer is to use a different volatility for the upside and downside price model. The statistical skew is useful here because it tells you how asymmetric the volatility distribution is and allows you to add an upwardsdownwards drift. Random walk not trending Trend up positive drift Trend down negative drift With the random walk, up and down price moves are equally likely. When trending, two different sets of maximal curves are needed, one for up moves and another for down. Step 3: The Profit Target Having decided on a timeframe and on the trending characteristics, I can now choose an appropriate profit target that will give my trade a high win probability. Say Ive checked the chart, and decided to buy at the current market level, and I decide my target will be 40 pips and my cut off will be -100 pips. The table below gives the probability of my exit points being reached in each of the three market conditions. Take profit 40 pips My best outcome happens if the short-term trend reverses, that is if the market rises and makes my buy profitable. The worst outcome happens if the trend continues in the same direction ( trend ). In that case, I have a 42 chance of the trade ending in profit, and a 47 chance of it ending in a loss. When I set the trade up what I am looking for is the chance of the take profit being reached, to be at least 1.5x the chance of the stop being reached. This will give a win ratio of around 70 or higher. Also, remember that if you move the stop loss or take profit while the trade is open that gives you an entirely different set of outcomes. Analyzing the Trade To see how the stop and take profit levels shift for different trading timeframes, I can work out an envelope, which will give me a fixed win ratio. The graph below in Figure 4 shows this plotted out for my example trade. From this, I can see that if I were trading over a 12-hour period, I could choose to set: That would achieve the same win ratio. It would also give a lower profit of just 26.9 pips. Figure 4: TPSL envelope for fixed trade win ratio copy forexop With my 24-hour timeframe, I can also see how the possible outcomes will change over time. The chart below (Figure 5) shows the probability of a win, a loss, or the trade remaining open over 24 hours 8211 the expected lifetime of my trade. From the chart, I can see it has the highest chance of closing in profit within the first 90 minutes of being opened. Thereafter, the chance of a loss rises significantly. Figure 5: EURUSD Trade outcome probability over 24 hour period copy forexop This is because the maximal curves become flatter for longer periods. If you check Figure 3 again. you will see that the curves for 24-hours and 18 hours are quite similar, whereas there is a big difference between the 1 hour and 6-hour curves. The highest differential is in the first few intervals where the curves are steepest. Money Management As shown above, your stop distances have to work in terms of your profit target and the volatility levels. New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk. The usual reason for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades. It is better to manage risk through trade size (exposure) than to use stop losses which dont make sense. Suppose you see a trading opportunity, and the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit. If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility. Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower. What is most important is that a potential loss (or drawdown amount) on a trade should be manageable within your account. This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call or bankrupt your account. Remember, over-leverage is the 1 killer of new forex traders . Stop Loss Calculator I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself. For instructions on how to use the sheet, please see here. The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from MetaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way Ive explained. The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available. See below for more details. WIE WAS IHNEN LESEN Verbinden Sie 11.000 anderen Händlern und abonnieren Sie den Forexops Newsletter. Es ist frei zu verbinden und youll erhalten Updates direkt zu Ihrem Posteingang. Fügen Sie einfach Ihre E-Mail-Adresse unten. Warum die meisten Trend Line Strategien Fail Trends sind alles über Timing. Zeit sie richtig können Sie potenziell einen starken Umzug auf dem Markt zu erfassen. Day Trading Volume Breakouts This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is increasing sharply. Gewöhnlich. The Engulfing Candlestick Trade 8211 How Reliable Is It You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategies are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below. Momentum Day Trading Strategy Using Candle Patterns This momentum strategy is very straightforward. All you need is the Bollinger bands indicator and to. Warum wechselnde Märkte sind, wo das echte Geld gemacht wird Alle ernsthaften Geldmanager wissen, dass das intelligente Geld nicht gemacht wird, wenn der Markt stabil ist, aber wann. A week after Brexit: Focus on currencies The BoE also said it was ready to take additional measures if needed. The decline of the currency is. Hello, I really like your article. I8217m wondering, do you have a spreadsheet for calculating maximal curves Like in Figure 3. I8217ve downloaded the Stop Loss Calculator excel file, but this one is not there, or at least i cannot see it. That graph is from a different spreadsheet. It may go in one of the online tools at some stage. Hi Steve. I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article. Thank you for what seems to be a great solution. I do not use MT4, but have been able to export the historical dat. My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected. How do I get around this i. e. Can I get the password A password isn8217t needed. This happens when you are pasting in too many rows for the range. Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine. Hi Steve, hope you are doing well Awesome indicators 8211 I love how everything is mathematically explained and makes great sense (I have a mathengineering background). Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy For this Stop LossTake Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides (rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values). Is that too short a period What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be displayed on the longer timeframe chart. Hope what I wrote makes sense Thanks. There8217s no special reason for the period 288 other than it8217s one complete day in the M5 chart. It8217s also within the limits of where the calculations will work. About 20 to 1000 intervals is the optimum. The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upwarddownward volatility. In the examples above (maximal curves) a 8220flat market8221 model was used. This doesn8217t mean no trending it just means there8217s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article. As per wikipedia ( en. wikipedia. orgwikiRandomwalk ), the second part of the factorial should be n-m, not mn. Is this a typo, or I do miss something Thanks The formula I8217ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk 8211 that is any point at or below the maximum. I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n (the time you are looking forward) is very small the two formulas (nm) or (n-m) give identical results. This is because of the symmetry of the combinatorial function. But the right one according to the reflection principle is (nm). There8217s also the special case to use (n m 1) where the parity is different in m and n. And because of the symmetry (mn1) is identical to (n-m). Again unless n is very small this won8217t make much difference to the numbers if you use either (nm) or (n-m). Thanks a lot for the explanation. Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it: n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips. How do we know that this is 62 pips and no more less. Thanks The pip movement depends on the scaling factor in the random process. That scaling is governed by two things: The time period for each step 8211 for e. g. if it8217s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article The underlying theory is most always based on stochastic probability models. This is used to characterize price volatility and risk. In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development. That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction. But there are plenty of others which cover more obscure areas. There8217s also distortion risk models which try to model long tail events. For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impactlow probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting. Einen schönen Tag noch. They said mt5 is faster. Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn8217t an MT5 version at the moment, maybe later on if there8217s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p(win), p(lose) amp p(open) in an answer to BYO2000. Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p(win first) and p(lose first). Sicher. This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set: Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period. Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don8217t trust that much the random walk theory. It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation (volatility in this case.) Based on that, how can big price fluctuations be explained. For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 (3 times the volatility) since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you8217re coming from. A lot of people 8211 especially technical traders 8211 don8217t agree with the RWM. That8217s their opinion. I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can. Though what I can say is that much of the criticism I8217ve seen is unjustified or just plain wrong. What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes. Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is. You can only estimate it based on information available at the time. So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past. Not what it is at a given instant. This is a limitation of measurement not the model. As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen. If something better comes along I8217ll be the first to use it. I8217ve seen advanced simulators and I can tell you that you can8217t tell the difference between them and any other price chart 8211 every type of chart pattern is seen and is reproducible. The word 8220random8221 just seems to be a red flag to a lot of people. But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it8217s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table (as used in your Excel Worksheet). At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p(Ynm) probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk, as well as other sources of information by different authors, but cant seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move (maximal distance) over a certain time. That8217s taken from the random walk model with or without a drift component. The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions (other than a flat market). There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it. From that distribution it8217s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There8217s some more discussion about it here. Duke uni also has a lot of good info on this subject. The above papers are giving an overview. There8217s something I don8217t understand. Your chances of winning are higher (let8217s say 68.3 to cite your example), but the amount you would win is lower (26.9) than the amount you lose (-67.3). This leads to a negative expected return: So, if you run this strategy many times you8217ll end up losing money, right You also have to account for the probability of the trade still being open. There8217s an 8 probability that the price doesn8217t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation. So the value (1-0.683) in your formula doesn8217t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation. There8217s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation 8211 it8217s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Großartiger Artikel. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. z. B. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. Bitte schön. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Vielen Dank. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.